Qui sont les business angels et cela vaut-il la peine de les rechercher

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

L'investissement privé permettra d'accélérer le développement du projet, mais peut entraîner des difficultés dues au facteur humain.

Qui sont les business angels

C'est le nom d'investisseurs privés qui investissent dans des développements et des projets prometteurs, selon eux.

Le terme même d'« ange » dans ce sens est apparu au début du 20e siècle en Amérique. À cette époque, ce mot désignait les riches amateurs de théâtre qui investissaient de l'argent dans des représentations théâtrales. Il s'agissait d'investissements risqués, car l'ange n'en tirait des bénéfices que si la production devenait fructueuse.

Aujourd'hui, ces investisseurs s'intéressent davantage au développement informatique, mais cela ne signifie pas que les autres entrepreneurs doivent abandonner.

Comment les business angels diffèrent des autres investisseurs

Selon Alexander Loktionov, PDG de LOGA Group et fondateur du forum d'investissement Seed Forum dans la partie européenne de l'Eurasie, les investissements peuvent être classés conditionnellement en deux catégories:

• Capital structuré. C'est l'argent des fonds d'investissement, qui ont certains critères de financement et obligations envers les investisseurs.
• Fonds propres des business angels. Ces personnes ne dépendent pas des exigences de tiers et décident elles-mêmes comment faire des affaires et quand quitter le projet.

Par conséquent, la communication avec un business angel peut être assez imprévisible. Il n'est pas seulement un investisseur, mais aussi une personne avec sa propre opinion, ses désirs et son caractère.

Maxim Archipenkov Fondateur du projet SmartMerch.

Il existe un tel concept dans le cercle des startups: « venture parrain ». Il donne de l'argent et prend le contrôle de la gestion de l'entreprise, s'immisce dans ses affaires, ce qui ne contribue pas au développement. De tels investisseurs sont monnaie courante. Il suffit de regarder les avis: 95% ont rencontré des offres similaires.

Vaut-il la peine de chercher un business angel

Pavel Lisovsky, directeur général d'ADA Russie, souligne les avantages suivants de travailler avec un business angel:

• Accélération du développement du projet. Dans de nombreux cas, il est presque impossible de réaliser une idée sans argent, surtout lorsqu'il s'agit de production ou de développement.
• Obtenir des contacts et des connexions importants, aider à la vente - mais seulement si l'ange est vraiment intéressé par le développement actif du projet.

La liste des inconvénients est un peu plus longue.

Les intérêts de l'ange et de l'entrepreneur peuvent différer

Pavel Lisovsky, directeur général d'ADA Russie.

Pour la grande majorité des anges, l'idée clé derrière l'entrée dans un projet est d'enchaîner avec un bon multiplicateur. Ils ne se soucient pas beaucoup des histoires de dividendes. Un entrepreneur peut s'enraciner pour la cause et jouer pendant longtemps, en orientant pas à pas l'entreprise vers un avenir meilleur. Et mieux c'est, moins vous voulez le vendre.

• Le nouveau membre introduit de nouvelles règles. Préparez-vous à la responsabilité, à la bureaucratie, à plus de paperasse, etc.
• Le risque de nouveaux problèmes augmente. Vous laissez entrer dans l'entreprise une personne que vous ne connaissez pas en fait, et cela doit être très clairement compris.

Alexander Loktionov Directeur général du groupe LOGA.

Si le profit du projet vous permet de réinvestir dans la croissance future, vous devez le faire et ne pas vous laisser distraire par la recherche d'investisseurs, tout en gardant le contrôle sur votre projet.

Où chercher des business angels

Alexander Pechersky, fondateur du service NaPopravku, divise ces personnes en deux types:

• Les business angels professionnels sont des investisseurs privés qui accompagnent les startups de manière permanente.
• Business angels entre amis. De plus, on ne parle pas toujours de personnes expérimentées dans le financement de projets.

Alexander Pechersky Fondateur du service "NaPopravku".

À un moment donné, nous avons pris le deuxième chemin. La startup NaPopravku a attiré les premiers investissements, semble-t-il, par accident. J'ai parlé avec des amis et j'ai parlé de mon idée et de celle de ma femme pour une entreprise - un site où tous les médecins de la ville et les avis confirmés à leur sujet seront collectés.

Les amis ont tellement aimé l'idée qu'ils ont eux-mêmes proposé d'investir leur argent dans le démarrage du projet. Je ne pensais même pas qu'ils avaient les économies pour un tel investissement. Alors, dans la communication informelle, n'attendant pas du tout de résultat, nous avons trouvé le premier moyen.

Il est important de le rappeler pour une startup: parfois l'argent est donné par des personnes dont on ne l'attend pas.

Pechersky note que les investisseurs professionnels sont plus favorables aux startups qui peuvent confirmer une idée - même avec un produit fabriqué sur le genou et les premières ventes réelles. Avoir de vrais clients change fondamentalement la perception d'un projet. Par conséquent, au début du voyage, il est préférable de rassembler un petit groupe de personnes partageant les mêmes idées afin de formuler une idée et de lui donner au moins une sorte de départ.

Quant aux business angels professionnels, ils ne sont pas si nombreux en Russie, mais il est assez facile de se renseigner sur eux. Par exemple, les publications commerciales écrivent souvent sur leurs accords avec les entreprises. Bien sûr, personne ne vous apportera une liste complète d'investisseurs sur un plateau d'argent, bien que les notations soient périodiquement compilées. Il faut donc faire des recherches. Le moyen le plus simple est de participer à des événements d'investissement spécialisés.

Alexandre Petcherski

Après le premier tour d'investissement, nous nous sommes tournés vers des business angels professionnels et des fonds de capital-risque. J'ai beaucoup écrit et pendant longtemps sur des contacts "à froid". J'ai recherché des personnes dans des sources ouvertes, surveillé des résumés de publications commerciales, regardé Facebook et LinkedIn. J'écrivais des dizaines de lettres chaque jour. Complètement découragé plusieurs fois, mais a ensuite trouvé un nouveau contact ou une nouvelle offre et a réessayé.

Comment trouver un business angel professionnel

Dmitry Kalaev, directeur de l'accélérateur IIDF, conseille de suivre cet algorithme.

1. Faites une liste de tous les business angels disponibles

Utilisez toutes les sources possibles: notations (par exemple, pour rechercher des investisseurs étrangers et - pour les investisseurs russes), publications dans les médias, histoires d'amis, afin de collecter la liste la plus complète.

Dmitry Kalaev Directeur de l'accélérateur IIDF.

En Russie, une centaine de business angels annoncent leurs investissements dans des startups. Tous les journalistes ne suivent pas toutes les transactions à 100 %, une partie n'est pas signalée. Par conséquent, n'hésitez pas à utiliser les données de sources en ligne pour trouver des accords avec des entreprises avec lesquelles vous travaillez dans des segments similaires.

2. Mettre à jour la liste

Remarquez quand l'ange a investi pour la dernière fois. S'il n'y a pas eu de transactions au cours de l'année, cela peut être le signe qu'il est déçu des processus sur le marché du capital-risque ou qu'il est à court d'argent. Tenez votre liste à jour pour ne pas perdre de temps à organiser une réunion avec quelqu'un qui n'investit pas du tout dans les startups.

3. Étudiez les investisseurs providentiels qui ont soutenu des entreprises similaires à la vôtre

Si un investisseur a investi de l'argent dans des projets similaires (par exemple, vous faites une demande pour les enfants et un ange a plusieurs startups pour enfants dans son portefeuille), alors c'est un bon signe.

Veuillez noter que nous parlons de projets similaires, pas de concurrents directs.

4. Classez la liste des investisseurs par priorité

Kalayev conseille avant tout de rencontrer ceux qui vous conviennent le moins.

Dmitri Kalaïev

Cela est nécessaire pour qu'au moment où vous atteignez les meilleurs investisseurs, votre argumentaire, votre présentation et vos réponses aux questions soient bien élaborés. Si vous commencez par ceux qui vous attirent le plus en termes de croissance d'entreprise, de segment, de réseautage, vous risquez de vous montrer non préparé et de perdre l'opportunité de vous présenter avec un maximum d'élaboration. Au moment de rencontrer quelqu'un pour qui il y a un grand espoir, vous devez répondre à toutes les objections possibles des autres investisseurs et être aussi avisé que possible dans tous les domaines de votre entreprise.

5. Cherchez une issue pour les business angels

Trouvez quelqu'un qui vous aidera à connaître le business angel et vous présentera à lui. Un taux de réussite important dépend de la confiance que l'investisseur accorde à la personne qui vous a fait venir.

Dmitri Kalaïev

Prenez le temps de comprendre qui s'est déjà établi sur le marché et peut vous aider. Souvent, je rencontre des fondateurs qui, après des négociations infructueuses avec moi en tant qu'investisseur, me demandent de les présenter à quelqu'un d'autre.

Bien sûr, si j'ai déjà pris la décision de ne pas investir dans une startup, je ne conseillerais à personne d'autre de le faire. Très probablement, des problèmes insolubles dans l'équipe et l'entreprise sont évidents pour moi, et il y a des facteurs d'arrêt que je considère comme importants. La plupart des investisseurs utilisent la règle « Je n'y crois pas moi-même et je ne le recommanderai à personne », et de telles demandes vous seront moins utiles.

Et vice versa, si un investisseur dit qu'il est prêt à participer à une transaction, alors, très probablement, il peut vous recommander ainsi qu'un autre co-investisseur, et il est tout à fait possible de poser des questions à ce sujet.

6. Trouvez une approche individuelle

S'adresser à un business angel doit être personnel. Non « nous recherchons des investissements, regardez la présentation ». Faites bien comprendre que vous manipulez avec compétence.

7. Présentez-vous correctement

Une startup mourante dont le dernier espoir est un business angel n'intéresse personne. Un investisseur expérimenté ne veut pas secourir des personnes en train de se noyer. Soyez une entreprise que vous souhaitez rejoindre. Et demain, cette connexion peut coûter plus cher qu'aujourd'hui, car vous êtes en pleine croissance.

Alexandre Petcherski

Le plus désagréable, ce sont les refus constants et l'ignorance totale. Les investisseurs reçoivent des dizaines voire des centaines d'offres chaque jour, et il n'est pas facile de les franchir. N'ayez pas peur et surmontez la honte. Si vous n'écrivez pas constamment et ne parlez pas du projet à tout le monde, les chances de trouver un investisseur tendent à être nulles. L'essentiel est d'attendre celui-là "oui" à 99 "non".

Le plus dur est de trouver les premiers investisseurs. Ensuite, le bouche à oreille fonctionne. Les investisseurs communiquent entre eux, discutent des projets. Si votre idée ou votre produit est cool, vous avez déjà le soutien du premier business angel, le reste va progressivement rattraper son retard.

Ce qui est important à retenir

• Pesez le pour et le contre avant de chercher un business angel. Assurez-vous que les inconvénients de la coopération ne l'emportent pas sur les avantages.
• Discutez davantage sur les affaires. Vous ne pouvez jamais savoir à l'avance qui sera prêt à investir dans votre entreprise.
• Trouver un business angel est un gros travail, dont beaucoup dépend.