Qu'est-ce que le marché des produits dérivés et vaut-il la peine d'y négocier pour un investisseur novice

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

Lorsque vous apprenez à connaître ce segment de l'échange, vous devez être prêt à perdre une certaine somme d'argent.

Qu'est-ce que le marché des produits dérivés et qu'est-ce qui y est négocié

Le marché des produits dérivés est un segment de la bourse où sont conclus des contrats à durée déterminée. Il s'agit principalement de contrats à terme et d'options. Et pour comprendre le marché des produits dérivés, vous devez comprendre de quoi il s'agit.

Contrats à terme

En bref, un contrat à terme est un contrat d'achat et de vente différé. Les parties concluent un contrat selon lequel, dans un certain délai, l'une d'elles doit acheter les marchandises à un prix convenu à l'avance, et l'autre doit vendre.

Si le prix de la marchandise augmente à l'heure fixée, l'acheteur gagnera, s'il baisse, le vendeur gagnera. C'est-à-dire que les avantages de tels contrats sont liés à la capacité de prédire comment la valeur changera et à une heureuse coïncidence.

Quand il s'agit de titres, dans la plupart des cas, après l'expiration du contrat, personne ne vend rien à personne. Les parties fixent les prix des marchandises à la date spécifiée dans le contrat, et le « perdant » paie le « gagnant ».

Options

Les options sont intrinsèquement similaires aux contrats à terme. Ce sont aussi des contrats d'achat et de vente différés, mais il y a une différence importante.

Un contrat à terme oblige les participants à conclure un accord au jour fixé, c'est une fatalité dure. Et l'acheteur de l'option obtient le droit, et non l'obligation, d'acheter ou de vendre (selon le contrat) l'actif qui sous-tend l'option au moment convenu. Il peut s'agir d'une action ou, disons, d'un métal précieux.

Il est important qu'une personne puisse acheter une option et, aux termes de la transaction, agir par la suite en tant que vendeur et acheteur de l'actif.

Par exemple, un acheteur prend une option sur une action et paie 100 roubles au vendeur pour cela. Aux termes de l'accord, après trois mois, l'acheteur peut acheter une action au vendeur pour 1 000 roubles - s'il le souhaite.

Si, après trois mois, le prix de l'action augmente et coûte au moins 1 200 roubles, il est rentable pour l'acheteur de l'acheter. Son coût total sera inférieur de 100 roubles à la nouvelle valeur du titre: 1 000 roubles par action et 100 roubles par option. Mais le vendeur dans ce cas perdra 100 roubles.

Si l'action devient moins chère, l'acheteur a le droit d'annuler la transaction et de perdre 100 roubles payés pour l'actif. Ensuite, le vendeur gagne 100 roubles.

Pourquoi trader sur le marché des produits dérivés

Les contrats à terme et les options n'ont rien à voir avec un investissement prudent. Ce sont des spéculations, qui sont décidées dans l'espoir que les prévisions seront confirmées, et la chance sera du côté du commerçant.

Si les attentes sont satisfaites, vous pouvez gagner beaucoup. Mais les chances de perdre des sommes énormes sur le marché des produits dérivés sont également grandes.

De plus, les professionnels couvrent un portefeuille de titres, c'est-à-dire qu'ils le protègent des risques. Cela peut se faire, par exemple, en vendant des contrats à terme sur des titres préoccupants. Si le prix augmente, le trader gagnera de l'argent sur les titres eux-mêmes, s'ils baissent - sur les contrats à terme.

Vaut-il la peine d'entrer sur le marché des produits dérivés

Les experts s'accordent à dire que cette activité n'est pas pour les débutants.

Le marché des produits dérivés n'est pas adapté aux investisseurs de long terme et novices qui font les premiers pas pour économiser leur capital. L'entrée sur le marché des produits dérivés est faible: il ne devrait y avoir assez d'argent que pour le montant de la garantie. Et cela attire de nouveaux arrivants, qui servent finalement de « chair à canon » aux gros poissons. En conséquence, les commerçants inexpérimentés perdent leurs économies et beaucoup restent endettés envers le courtier. Il vaut donc mieux commencer par les marchés traditionnels: devises et actions.

Igor Faynman expert en finances personnelles et gestion des investissements

Pour travailler sur le marché des produits dérivés, il faut prendre en compte un grand nombre de nuances, explique Evgeny Marchenko, directeur d'E. M. FINANCE. Cette section n'est pas très adaptée aux investisseurs. Il s'adresse plutôt aux traders prêts à consacrer une partie importante de leur temps à la lecture de graphiques, à l'analyse du contexte de l'actualité et à d'autres aspects.

Un investisseur inexpérimenté n'a absolument rien à faire sur le marché des produits dérivés. Afin d'utiliser des outils complexes et dérivés, il faut non seulement posséder les compétences de gestion des risques, mais aussi s'engager dans sa propre analyse, sans être guidé par les conseils contradictoires des autres.

Evgeny Marchenko Directeur de E. M. FINANCE

Comment trader sur le marché des produits dérivés

Si vous sentez que vous êtes mûr et que vous comprenez le fonctionnement des instruments, vous pouvez essayer d'entrer sur le marché des dérivés et acquérir de l'expérience. L'essentiel est de ne pas quitter la carrière et d'agir avec prudence. Et aussi pour allouer le montant que vous ne craignez pas de perdre, et soyez prêt pour cela.

Si un investisseur novice souhaite étudier les instruments financiers dérivés négociés sur le marché des dérivés, il doit alors être préparé à l'expérience négative de perdre un certain montant. Sans cela, il est impossible de comprendre comment fonctionne le marché des produits dérivés.

Oleg Bogdanov Analyste principal chez QBF

En Russie, il existe un marché des produits dérivés sur les bourses de Moscou et de Saint-Pétersbourg. Pour trader dessus, vous avez besoin d'un compte de courtage ou d'investissement individuel.

Pour les investisseurs privés, les futures sont plus propices à la spéculation que les options. Pour un petit montant, vous pouvez obtenir des droits sur un actif important. Par exemple, pour 100 $, contrôlez le mouvement d'une once d'or, qui se négocie actuellement dans la zone des 2 000 $. Mais si la cotation baisse, il y a alors un risque de perdre votre investissement et même de vous endetter.

Elena Smirnova Responsable du contenu d'investissement chez Banki.ru

En général, vous devez être prêt à entrer sur le marché des produits dérivés. Tout d'abord, apprenez ce que c'est et essayez-vous au segment traditionnel de la négociation de titres, plutôt qu'aux dérivés sous forme de contrats à terme et d'options.

La spéculation est un travail à part entière, mais l'argent pour cela peut non seulement être payé, mais aussi retiré.