Pourquoi devenir un investisseur qualifié

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

Un large champ d'investissement s'offre à eux, mais il peut être le mien.

En quoi un investisseur qualifié diffère d'un investisseur non qualifié

Un investisseur qualifié est une catégorie particulière d'acteurs des marchés financiers qui ont prouvé leurs connaissances et leur expérience. Ce statut juridique est accordé aux sociétés financières, aux agences gouvernementales et à certaines personnes. Grâce à lui, ils peuvent investir dans n'importe quel instrument d'investissement, car ils comprennent ce qu'ils font et sont donc eux-mêmes responsables des entreprises risquées.

Par défaut, un investisseur est considéré comme non qualifié. Il ne peut être investi que par la loi fédérale du 11 juin 2021 n° 192-FZ « sur les modifications de certains actes législatifs de la Fédération de Russie » dans des titres relativement fiables et simples:

• actions de sociétés russes admises à la négociation en bourse;
• obligations d'État de la Russie et d'autres pays de l'Union économique eurasienne, des États membres de l'Union européenne, de l'Irlande et de la Grande-Bretagne;
• obligations de sociétés d'entreprises bénéficiant d'une notation d'investissement élevée des mêmes pays;
• actions de fonds d'investissement à capital variable, négociés en bourse et à capital fixe.

En 2020, environ 4,5 millions de nouveaux investisseurs sont venus sur les bourses russes, a calculé la Banque centrale. C'est la moitié de tous les investisseurs en Russie. Voici le leadership du régulateur et a décidé que les profanes doivent être encore plus protégés contre les outils complexes et risqués.

Ainsi, à partir du 1er octobre 2021, la Russie comptera deux types d'investisseurs non professionnels: les « non qualifiés particulièrement protégés » et les « inactifs non qualifiés ». Les premiers ne pourront investir que dans les instruments de la liste ci-dessus. Ces derniers devront subir des tests particuliers, dont les normes sont encore en cours d'élaboration. La récompense est la permission d'investir dans des instruments risqués, mais potentiellement plus rentables, à savoir: les futures, les actions de sociétés étrangères en dehors de l'indice S&P 500 et les obligations d'autres pays.

Pourquoi avez-vous besoin du statut d'investisseur qualifié

Les investisseurs privés reçoivent ce statut Loi fédérale n°39-FZ du 22 avril 1996 (telle que modifiée le 11 juin 2021) « Sur le marché des valeurs mobilières » pour le plaisir de l'argent: les investissements dont ils disposent peuvent rapporter plus de profit que les valeurs mobilières de grandes entreprises. D'un autre côté, les investisseurs qualifiés comprennent et acceptent qu'ils courent un grand risque et peuvent se retrouver sans investissement du tout.

L'ensemble spécifique de titres dépend du courtier, mais, en règle générale, ce sont:

• Actions et obligations de sociétés étrangères qui ne font pas partie de l'indice boursier S&P 500 et qui sont négociées sur des bourses étrangères: américaines, britanniques, allemandes, hongkongaises et autres.
• Dérivés étrangers: futures, options et forwards sur actions, obligations, devises et indices.
• ETF sur les bourses étrangères de toute société de gestion.
• (emprunt en devises étrangères) des entreprises et des États qui sont négociés à la fois en bourse et sur le marché de gré à gré.
• Actions de fonds d'investissement, de capital-risque et de couverture.

Ce qu'il faut pour devenir un investisseur qualifié

Pour obtenir 1. Loi fédérale n° 39-FZ du 22 avril 1996 (telle que modifiée le 11 juin 2021) "sur le marché des valeurs mobilières"

2. Ordonnance de la Banque de Russie du 29 avril 2015 n° 3629-U «Sur la reconnaissance des personnes en tant qu'investisseurs qualifiés et la procédure de tenue du registre des personnes reconnues en tant qu'investisseurs qualifiés» ce statut, les personnes morales doivent travailler avec les marchés ou ont un capital de 200 millions de roubles ou plus. Le plus souvent, les personnes qualifiées comprennent les fonds d'investissement et de pension, les compagnies d'assurance, les banques, les organisations financières internationales et certains départements russes.

Un particulier reconnaît l'ordonnance de la Banque de Russie du 29 avril 2015 n°N° 3629-U "Sur la reconnaissance des personnes en tant qu'investisseurs qualifiés et la procédure de tenue du registre des personnes reconnues en tant qu'investisseurs qualifiés" par un investisseur qualifié, des courtiers ou des banques commerciales. Ils évaluent une personne selon la liste des exigences, qui est décrite dans la loi. Il suffit qu'un investisseur remplisse l'un des critères.

Disposer de la somme d'argent requise

L'investisseur doit confirmer qu'il a au moins 6 millions de roubles investis dans certains actifs:

• toute devise sur des comptes auprès de banques russes et étrangères;
• métaux précieux sur des comptes de métaux non alloués;
• actions, obligations et parts de fonds d'investissement, y compris celles transférées à la gestion fiduciaire;
• contrats à terme, options et autres instruments dérivés du marché.

Les titres de courtiers étrangers, les biens immobiliers, les voitures, ainsi que l'argent sur les cartes de crédit et les comptes des personnes morales ne sont pas pris en compte.

Tradez beaucoup sur le marché financier

Les transactions sur titres et dérivés au cours des quatre derniers trimestres sont comptabilisées. Un investisseur doit négocier au moins six millions de roubles, clôturer au moins 40 transactions et les effectuer au moins une fois par mois.

Obtenez une éducation économique, un certificat ou un certificat

Si un investisseur a reçu une formation supérieure en économie, alors une telle personne est immédiatement prête à être reconnue comme qualifiée. La loi ne définit pas de programmes de formation spécifiques, de sorte que les courtiers décident eux-mêmes de ce qu'ils doivent considérer comme une spécialité appropriée. Mais il est important que l'université ait également le droit de certifier les professionnels du marché des valeurs mobilières. Désormais, seules quatre institutions peuvent le faire: le Centre de formation MFC, l'Université d'économie de Samara, l'Institut de la bourse de l'Oural et l'Université d'économie de Russie.

Une autre option consiste à étudier vous-même, passer des examens et obtenir un certificat d'un spécialiste des marchés financiers, d'un auditeur ou d'un actuaire d'assurance (expert en sécurité financière et risque) ou un certificat d'analyste financier agréé (CFA), d'analyste international certifié en investissement (CIIA) ou Gestionnaire des risques financiers (FRM) …

Travailler dans une institution financière

Seuls les travaux directement liés aux marchés financiers sont pris en compte: vous devez effectuer des transactions avec des titres ou des produits dérivés, gérer les risques, effectuer des analyses ou au moins préparer des recommandations pour les traders.

Si l'organisation elle-même est considérée comme un investisseur qualifié, deux ans d'expérience professionnelle suffisent pour une personne. Sinon, trois ans sont nécessaires.

Comment enregistrer correctement le statut d'investisseur qualifié

Il n'existe pas de registre d'État unifié des investisseurs qualifiés en Russie. Chaque courtier ou société de gestion maintient sa propre ordonnance de la Banque de Russie n° 3629-U du 29 avril 2015 « Sur la reconnaissance des personnes en tant qu'investisseurs qualifiés et la procédure de tenue du registre des personnes reconnues en tant qu'investisseurs qualifiés ». procédure à nouveau.

C'est en partie pourquoi il existe de nombreuses offres sur Internet pour obtenir le statut d'investisseur qualifié pour un prix modique: en utilisant de faux certificats de revenus, de volume d'échanges ou d'expérience professionnelle. Il vaut mieux ne pas accepter cela, car la Banque centrale vérifie périodiquement les registres des entreprises.

Si un faux est découvert, alors l'investisseur, au mieux, sera immédiatement bloqué avec tous les actifs. Au pire, vous pouvez être poursuivi pour falsification de documents et fraude.

Chaque entreprise a ses propres règles de conduite des procédures judiciaires, parfois plus strictes que ne l'exige la loi. Par conséquent, les actions spécifiques peuvent différer, mais l'essence générale est la suivante.

Préparer des documents

La société demandera la confirmation que l'investisseur est éligible au statut qualifié. Il est judicieux de collecter à l'avance les pièces justificatives:

• Les relevés bancaires et les rapports des sociétés de gestion confirment qu'il y en a six millions.
• Déclaration sur les transactions pour les quatre trimestres du courtier - indiquez le chiffre d'affaires et le nombre de transactions.
• Diplôme, diplôme d'études secondaires ou certificat - pour confirmer les études.
• Une copie d'un cahier de travail ou d'un contrat - pour certifier l'expérience de travail.

Ensuite, vous devez vous présenter au bureau d'une banque ou d'un courtier, signer une demande et soumettre les documents nécessaires. Parfois, ils peuvent être envoyés par e-mail ou par courrier recommandé. Il est préférable de vérifier les formalités auprès de l'organisme spécifique.

Remplir une demande

Le formulaire de demande varie également, mais comprend au moins des données personnelles et des pièces justificatives. Articles fréquents en plus d'eux:

• Instruments pour lesquels le statut est délivré. L'investisseur peut choisir s'il souhaite se qualifier pour les titres, les contrats à terme et les options, ou les deux.
• Accepter les risques accrus. Une personne pourra investir dans des instruments sur lesquels il est possible de réellement perdre tout son capital.
• Refus de payer la loi fédérale n° 46-FZ du 5 mars 1999 "sur la protection des droits et intérêts juridiques des investisseurs sur le marché des valeurs mobilières" sur le fonds de compensation. C'est une entreprise d'État qui aide les investisseurs et les actionnaires d'entreprises en faillite - mais uniquement les particuliers.

Envoyer des documents au courtier

Les gestionnaires du côté du courtier ou de la banque feront eux-mêmes le reste: ils vérifieront les documents et l'application, demanderont des informations complémentaires et ajouteront les données de l'investisseur à leur liste de qualifiés.

Il est important de considérer ici que vous devrez passer par une identification: soit au siège de l'entreprise avec un passeport, soit à l'aide d'une signature électronique.

Ce qui vaut la peine de se souvenir

1. Un investisseur qualifié est une catégorie d'acteurs des marchés financiers qui ont confirmé leurs connaissances et leur expérience. C'est le statut juridique que les personnes et certaines organisations obtiennent.
2. Un investisseur non qualifié peut investir dans une liste limitée d'actifs, un investisseur qualifié dans tout.
3. Les outils disponibles pour les investisseurs qualifiés peuvent à la fois apporter des rendements élevés et détruire tout le capital.
4. Les investisseurs qualifiés peuvent être des personnes ayant une formation financière, une expérience professionnelle appropriée, un grand volume de transactions sur le marché ou un capital de 6 millions de roubles.
5. Le statut d'investisseur qualifié est attribué par les banques et les courtiers eux-mêmes, de sorte que la procédure et les exigences sont différentes pour chacun.