5 façons infaillibles de perdre de l'argent sur des investissements en actions

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

Spéculer, emprunter et choisir des industries que vous ne comprenez pas. Vous aurez beaucoup de chance si vous faites quelque chose comme ça.

1. Investissez dans des actifs obscurs

Tout investissement est une entreprise risquée par définition, car nous ne savons pas ce qu'il adviendra de l'économie et des affaires à l'avenir. Cela signifie que nous pouvons perdre de l'argent. Mais ce risque peut vraiment être réduit si vous regardez un peu.

Tout d'abord, vous devez comprendre comment fonctionne généralement l'actif dans lequel vous allez investir. S'il s'agit d'actions, alors déterminez pourquoi elles sont nécessaires, pourquoi elles montent ou descendent, en quoi les actions de croissance diffèrent des actions à dividendes. C'est la même chose avec les obligations: vous devez imaginer pourquoi elles existent et comment gagner de l'argent avec elles.

Il est important de comprendre encore plus le marché et les affaires. Vous devez passer du temps et comprendre l'entreprise: ce qu'elle fait, comment elle gagne de l'argent maintenant et comment elle peut gagner de l'argent à l'avenir, quelles sont les prévisions financières et ce que les analystes disent de l'évolution du prix de ses actions. Il existe de nombreux autres facteurs qui affectent les entreprises, de la politique et des impôts aux nouvelles et à des industries spécifiques.

Par exemple, les actions de grands constructeurs automobiles comme Toyota ou Ford ont chuté en raison d'une pénurie. matériaux qui conduisent le courant.

Les voitures modernes ont beaucoup d'électronique et, sans, par exemple, de germanium ou de zinc, elles ne peuvent pas être assemblées. Cela signifie que moins il y a de semi-conducteurs sur le marché, moins il y a de voitures et plus les bénéfices de leurs fabricants sont faibles.

Mais si l'investisseur comprenait la situation, il pourrait gagner deux fois:

• Achetez des actions de constructeurs automobiles dont les cours ont temporairement baissé: les entreprises rétabliront un jour la production et la demande de voitures neuves sera élevée.
• Pour acheter des actions de fabricants de semi-conducteurs dont les prix n'ont pas encore augmenté: ces entreprises gagnent déjà beaucoup d'argent, car les matériaux sont nécessaires pour les machines, les ordinateurs et les équipements médicaux.

Que faire pour ne pas perdre d'argent

• Étudiez le fonctionnement des actifs financiers: actions, obligations ou ETF. N'investissez que lorsque vous comprenez les mécanismes.
• Comprenez comment s'organisent les entreprises qui vous intéressent, les secteurs de l'économie et les pays dans lesquels vous souhaitez investir.

2. Investir de l'argent emprunté

Parfois, il semble que vous soyez déjà un investissement Nostradamus, ou au moins Warren Buffett - vous savez exactement comment le marché boursier se comportera. Je voudrais non seulement investir mon argent, mais aussi emprunter. Comme, tout de même, le profit sera énorme, vous repousserez les intérêts et vous retournerez tout.

Cette approche a même son propre terme et un service distinct - le trading sur marge. C'est à ce moment qu'un investisseur emprunte des actifs à son courtier et les utilise pour capitaliser sur la différence de prix des actions. Pour le service, vous devez payer une commission et un jour retourner les actifs au courtier. Mais investir est un risque, surtout dans de telles conditions.

C'est triste de perdre son argent. Dépenser quelqu'un d'autre est désastreux.

Par exemple, le constructeur de voitures électriques Tesla a de nombreux 1. Tesla Stock Downside: 0 $ ? / Tréfis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analyse des états financiers sur Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Il semble que la demande de Teslas ait atteint un pic / Business Insider a prédit une faillite ou une chute progressive du cours de l'action. Depuis sa fondation en 2003, l'entreprise n'a pas été rentable: elle a eu des trimestres rentables, mais à la fin de l'année elle perdait 600 à 800 millions de dollars.

Certains investisseurs pensaient que les actions de la société allaient certainement chuter, ils ont donc utilisé des marges à découvert. Les bourses ne permettent pas la vente de titres que les investisseurs ne possèdent pas. Ils ont donc emprunté S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 milliards de dollars cette semaine / Shortsight à leurs courtiers en valeurs mobilières pour 22 milliards de dollars, les ont vendus et ont attendu que les cours baissent. Si le cours de l'action de Tesla baissait, les investisseurs rachèteraient les actions tombées, les rendraient aux courtiers et percevraient des revenus. Mais en 2020, la société a réalisé des bénéfices pour la première fois et ses actions ont augmenté de 893%.

Supposons que deux investisseurs parient sur la baisse du cours des actions de l'entreprise: le premier avec leur propre argent, le second avec de l'argent emprunté. Fin 2020, les deux ont fait une erreur, mais ont perdu de différentes manières. Calculons leurs pertes, mais par souci de simplicité, nous ne prendrons pas en compte les commissions: avec eux, les pertes s'avéreront encore plus élevées.

Le premier investisseur a 86 $, ce qui est exactement le coût d'une action Tesla. Pour le montant qu'il avait, il a emprunté une action à un courtier et a attendu que le prix baisse - cela ne s'est pas produit. À la fin de l'année, l'investisseur a racheté l'action pour rembourser la dette, mais son prix a ensuite atteint 768. Aux 86 $ différés, il a fallu en ajouter 682. C'est précisément pourquoi le trading sur marge est dangereux: la perte peut être sérieux, même si le taux initial est faible.

Le deuxième investisseur croyait trop en lui-même, alors il a demandé au courtier dix actions pour 860 $ - à crédit, sans fournir son propre argent. D'ici la fin de l'année, l'investisseur devra 7 680 $ - et devra peut-être vendre l'appartement juste pour rembourser les dettes.

Que faire pour ne pas perdre d'argent

• Ne collectez jamais de l'argent emprunté si vous ne pouvez pas le récupérer dans le pire des cas.
• Décidez quelle partie du portefeuille vous êtes prêt à risquer Risque et rendement du portefeuille: Partie 1 / CFA Institute. Les investisseurs professionnels investissent rarement plus de 3-5% dans un actif.

3. Spéculer si vous commencez tout juste à investir

Les spéculations sont des investissements dans des actifs en vue de leur revente rapide lorsque les prix montent ou descendent. Cela est fait par des commerçants qui ont des connaissances spécialisées, un accès à un tas de données et d'indicateurs.

Les traders spéculent à la fois sur les marchés boursiers et sur les marchés dérivés. Ce dernier est leur territoire, car des contrats d'une certaine durée y sont conclus, principalement des contrats à terme et des options. Disons un contrat à terme sur une action, c'est-à-dire un contrat pour leur achat et leur vente à l'avenir, mais à un prix convenu à l'avance.

Par exemple, il existe des contrats à terme sur le prix des actions Aeroflot. Le commerçant pourrait facilement les acheter en février 2020 et attendre le profit: les actions de la société devraient monter en prix d'ici l'été, car la saison des vacances et des vols va commencer. Mais en réalité, Aeroflot a perdu sa liaison aérienne à cause de la pandémie, la compagnie n'a rien gagné. Par conséquent, ses actions et le prix des contrats à terme ont chuté de 40 à 50 %.

Les professionnels négocient généralement sur le marché des produits dérivés, et même eux font souvent des erreurs. Bien que les traders restent assis devant leurs moniteurs toute la journée et analysent les signaux de trading, les spécialistes perdent face au marché. Les données varient grandement 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Day Trading pour gagner sa vie ? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, mais il semble que 60 à 99,6% perdent de l'argent. Ceux qui gagnent de l'argent sont à la traîne des investisseurs ordinaires: les traders ont B. M. Barber, T. Odean. Le trading est dangereux pour votre richesse: la performance des investissements en actions ordinaires des investisseurs individuels / The Journal of Finance 11,4% par an contre 17,9% pour ceux qui ont déjà investi dans un indice boursier et l'ont oublié pendant un an.

Malgré cela, le commerce n'a disparu nulle part. Il y a deux principales raisons. Il s'agit peut-être de R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Le trading pathologique est-il une forme de dépendance négligée ? / Addiction & Health, forme d'addiction pas encore complètement décrite, comme l'addiction au jeu. Les meilleurs traders font gagner tellement d'argent aux performances de trading des meilleurs traders (2021) pour leurs employeurs qu'ils couvrent les pertes de collègues malchanceux.

Que faire pour ne pas perdre d'argent

• Étudiez attentivement les actifs attrayants, en prenant votre temps pour gagner de l'argent ici et maintenant.
• Investissez à moyen ou long terme: d'un an ou trois à l'infini. Par exemple, l'indice boursier S&P 500 pendant 100 ans a apporté le taux de croissance annuel composé (rendement annualisé) / Moneychimp à ses investisseurs de 9,53 % de rendement. Et ceci est ajusté pour l'inflation séculaire et sans aucun autre commerce.

4. Négociez des actifs aux moindres fluctuations du marché

Certains investisseurs essaient constamment B. M. Barber, T. Odean. Investisseurs en ligne: les lents meurent-ils en premier ? / SSRN surveille le marché boursier: pas pour le plaisir des échanges quotidiens, mais pour saisir l'instant. Si les actifs de leur portefeuille ont légèrement augmenté, vous devez immédiatement corriger le profit, s'ils ont chuté, réduire la perte.

En fait, il s'agit d'une activité nerveuse qui prend du temps, de l'énergie et consomme de la rentabilité - de tels investisseurs reçoivent environ K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendre rapidement et acheter lentement: les performances heuristiques et commerciales des investisseurs institutionnels / SSRN sont inférieures de 3% par an à celles de leurs collègues calmes.

Disons qu'un investisseur a des actions dans Tinkoff Bank. Au printemps 2020, le fondateur de l'entreprise, Oleg Tinkov, a annoncé une maladie - et le cours de l'action s'est effondré de 40 % en quelques jours. Quatre mois plus tard, il est revenu à son niveau antérieur, et un an plus tard, l'action valait deux fois plus.

Un investisseur pointilleux se précipiterait pour vendre des actions et perdre de l'argent. Une personne plus calme pourrait analyser la situation, acheter plus à l'automne et gagner plus.

La moitié des pertes dans les échanges sur le marché boursier sont K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendre rapidement et acheter lentement: heuristiques et performances de trading des investisseurs institutionnels / SSRN mauvaises décisions quant au moment de vendre des actifs. Et c'est pour les professionnels. Les investisseurs novices gèrent en moyenne B. M. Barber, T. Odean. Le comportement des investisseurs individuels / SSRN est encore pire.

Que faire pour ne pas perdre d'argent

• N'oubliez pas que les actifs attrayants ne s'aggravent pas en raison des fluctuations de prix. La volatilité du marché passera et l'entreprise continuera de croître.
• Construisez un portefeuille diversifié: investissez dans des actions, des obligations, des ETF, de l'immobilier et des matières premières.
• Sélectionnez les entreprises qui vous intéressent. Faites attention à la taille, aux performances financières (bénéfice, endettement, taux de croissance, argent gratuit), aux perspectives de développement, au respect de l'environnement, au secteur de l'économie ou à la taille des dividendes.
• Trouvez le bon moment pour investir, ce qui est différent pour différentes entreprises. Par exemple, il est nécessaire d'investir dans des entreprises à croissance rapide sur le principe «le plus tôt sera le mieux», et dans une entreprise surévaluée - lors de la prochaine crise, quand cela deviendra moins cher.

5. Agir sur les émotions

Il suffit de succomber à l'ambiance générale et d'aimer l'entreprise dont tout le monde parle. Ou lisez sur l'effondrement de l'économie pétrolière dans tous les médias et courez vendre des actions de compagnies pétrolières. Ces émotions - l'espoir de gagner et la peur de perdre - influencent 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Comment les émotions influencent le comportement sur les marchés financiers: une analyse conceptuelle et un compte rendu émotionnel des préférences d'achat-vente / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science sur les actions des investisseurs. Le comportement émotionnel rend la volatilité du marché plus élevée et les investissements plus risqués.

Il existe de nombreux exemples de telles solutions. La société de biotechnologie Theranos aurait créé une technologie de test sanguin révolutionnaire qui changerait la façon dont les laboratoires fonctionnent dans le monde.

Les investisseurs l'ont tellement apprécié que les grands fonds ont évalué une entreprise déficitaire sans ventes réelles à 10 milliards de dollars. Certes, plus tard, il s'est avéré qu'il n'y avait pratiquement aucun développement.

Un scandale a commencé, les propriétaires de Theranos ont liquidé l'entreprise et se sont retrouvés devant les tribunaux pour fraude, et l'argent investi avait disparu.

Un exemple moins dramatique est celui des crypto-monnaies. On dirait T. Aste. Structure du marché des crypto-monnaies: reliant émotions et économie / Finance numérique, elles - et même le bitcoin - sont fortement influencées par le sentiment des investisseurs. En un mois et demi, la plus grande crypto-monnaie s'est d'abord effondrée de 40% après les tweets critiques d'Elon Musk, le fondateur de Tesla. Et puis il a encore augmenté de 10 % après ses propres publications sur le réseau social.

Que faire pour ne pas perdre d'argent

• En faire trop, surtout en période de crise et de hausse du marché boursier, est le moment le plus émouvant où il est facile de commettre des erreurs lors de l'achat ou de la vente d'actifs.
• Attendez que la volatilité revienne à la normale. L'investisseur ne recevra-t-il pas le Market Timing Work? / Charles Schwab de profits très élevés, mais vous n'avez pas non plus à prendre de risques.