Que sont les investissements en capital-risque, quels sont leurs avantages et leurs inconvénients

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

De tels investissements se distinguent par une rentabilité élevée et des risques non moins élevés.

Quels investissements sont appelés venture

Leur nom vient du mot anglais venture, qui signifie « entreprise risquée ». Et cela caractérise bien le sujet de la conversation. Les investissements en capital-risque sont des investissements dans une entreprise en démarrage ou une start-up, à partir desquels on ne sait pas clairement ce qui va croître et si cela va croître en principe. Mais le risque se cache de grandes opportunités.

Vous investissez dans une entreprise complètement jeune, qui attire parfois de l'argent même au stade de l'idée, il y a donc un risque élevé qu'elle s'épuise. Mais si un miracle se produit et que l'entreprise s'éteint, vous deviendrez copropriétaire d'un nouvel Apple ou Yandex.

Igor Faynman expert en finances personnelles et gestion des investissements

Ni les banques ni les sociétés de crédit-bail ne sont prêtes à financer une start-up, et les entrepreneurs en démarrage n'ont souvent pas de garanties. Par conséquent, ils sont obligés d'emprunter de l'argent à des investisseurs en capital-risque, en échange d'une participation dans l'entreprise.

En cas de succès, la partie reçue pour l'investissement peut être vendue à grand profit. Zoom, Uber et Airbnb sont des exemples notables de sociétés de capital-risque. Le coût de ce dernier, par exemple, a été multiplié par 14 000 depuis 2008.

Quels sont les avantages des investissements en capital-risque

Rentabilité élevée

Si le projet dans lequel vous avez investi est « tiré », alors c'est comme toucher le jackpot à la loterie. Pensez à Airbnb. Ou voici un autre exemple: le messager d'entreprise Slack. Aujourd'hui, la société est estimée à 18 milliards de dollars, et en mars 2010, elle est arrivée aux investisseurs avec un coût modeste de 23,5 millions de dollars.

La rentabilité potentielle peut dépasser 1000% des fonds investis. De plus, pendant les premières années.

Igor Faynman

Seuil d'entrée bas (avec nuances)

Selon l'expert, vous pouvez commencer à investir avec de petits montants. Mais cela dépend de la méthode que vous choisissez pour investir dans le capital-risque. Pour commencer, 100, 50 et même 30 000 roubles peuvent suffire. Nous parlerons des options disponibles ci-dessous.

Implication dans quelque chose de grand

Si l'entreprise atteint le sommet, vous pouvez être fier de votre sens financier et du fait qu'à un stade précoce vous avez envisagé l'idée ingénieuse des créateurs du projet.

Quels sont les inconvénients des investissements en capital-risque

Risque élevé

La règle d'investissement fonctionne ici à 100 %: plus la rentabilité potentielle est élevée, plus les risques sont importants. L'avenir d'une startup est incertain et la probabilité qu'elle s'épuise est élevée.

L'entreprise n'a aucune obligation envers vous et la faillite est un processus de routine courant. Lorsque vous investissez dans un projet d'entreprise, soyez prêt à vous séparer de l'argent investi.

Igor Faynman

Le besoin de jouer longtemps

Bien sûr, il arrive que vous ayez investi dans un projet et que celui-ci ait rapidement pris de l'ampleur - prenez et vendez votre part. Mais ce ne sera pas demain de toute façon. De plus, si vous vous dépêchez, vous pouvez perdre de l'argent: le développement et l'appréciation sont une histoire de longue haleine.

Risque de fraude

Selon Igor Fainman, il s'agit d'un phénomène assez courant dans le monde des investissements en capital-risque. Par exemple, les pyramides financières peuvent fonctionner sous cette couverture. Et si vous rencontrez un tel, l'argent sera garanti d'être volé. Par conséquent, vous devez étudier attentivement les projets avec lesquels vous envisagez de traiter.

Comment commencer à investir

Il existe plusieurs façons d'entrer dans une entreprise en démarrage ou en démarrage grâce à des investissements en capital-risque.

Grâce à l'introduction en bourse

Il s'agit de la première vente publique des actions de la société (IPO - Initial Public Offering). En règle générale, à ce stade, le chemin est déjà passé et les investisseurs peuvent évaluer dans quoi ils investissent.

Après l'introduction en bourse, l'entreprise devient publique et rend compte de ses activités conformément à toutes les règles. En conséquence, un investisseur achète des actions, investit son capital dans le développement de son entreprise et espère que le prix des titres augmentera.

Directement avant l'introduction en bourse

Vous pouvez entrer directement dans le projet à un stade précoce - pour devenir un soi-disant business angel. Bien sûr, pour cela, vous devez disposer de sommes importantes: 10 000 roubles n'augmenteront pas l'entreprise.

Grâce à un fonds de capital-risque

C'est une organisation qui se concentre sur le travail avec les startups et les projets innovants. Le fonds collecte de l'argent auprès de plusieurs investisseurs, puis le répartit entre des projets potentiellement couronnés de succès.

C'est la bonne stratégie: si neuf startups sur dix font faillite et qu'une cesse ses activités, les bénéfices peuvent vous permettre de combler les pertes et de dégager des bénéfices. En fait, c'est le but des investissements en capital-risque.

Dans le même temps, les spécialistes de l'organisation sont engagés dans l'analyse du succès potentiel des projets. Ceci est important, car les fonds entrent souvent dans un projet à un stade précoce, lorsque l'entreprise en tant que telle n'existe pas encore.

Idéalement, si la stratégie fonctionne, le fonds répartit les bénéfices entre les investisseurs en fonction de leurs actions. Cependant, Igor Fainman note que le risque d'investir de l'argent via un fonds de capital-risque est assez élevé, car son expertise peut être insuffisante. Par conséquent, il convient de prêter attention à la réputation du fonds.

Via des plateformes de financement participatif

Sur ces sites, les entreprises collectent de l'argent pour leurs projets, offrant une sorte de récompense pour les investissements. Habituellement, nous parlons d'un produit ou de cadeaux. Mais parfois, les sponsors se voient promettre une part dans l'entreprise.

Par le biais des clubs d'investisseurs

Ils sont différents, mais en général, le sens du travail d'une telle organisation est de sélectionner des projets adaptés à l'investisseur, de superviser les transactions et de percevoir des intérêts pour cela. Dans le même temps, les clubs offrent la possibilité de participer à des transactions syndiquées lorsque plusieurs investisseurs sont réunis. Leur rôle est plus actif ici que dans les fonds de capital-risque.

Les clubs d'investisseurs recherchent généralement des startups à un stade précoce, ce qui implique des risques élevés. Il y a aussi une nuance.

Souvent les escrocs se déguisent en club et y vendent non pas de vrais projets, mais de l'air. Vous devez être aussi prudent que possible.

Igor Faynman

Où chercher des projets d'investissement en capital-risque

Si vous décidez d'agir par vous-même, mais que vous n'avez pas encore tonné en tant qu'investisseur, à qui les projets s'alignent, voici ce à quoi vous devez faire attention:

• Concours de startups - de cette façon, vous découvrirez non seulement des projets, mais vous pourrez également immédiatement évaluer leur potentiel en fonction des conclusions du jury.
• Accélérateurs et incubateurs d'entreprises - ils aident les jeunes entrepreneurs, vous pouvez les aider aussi.
• Réseaux sociaux - le réseautage peut très bien fonctionner ici, car vous pouvez obtenir plus d'informations d'un autre spécialiste des relations publiques qui dirige plusieurs startups que d'autres sources ouvertes.
• Médias profilés - et pas seulement pour la lecture de publications; par exemple, Rusbase possède une base de données de startups à la recherche d'investissements.

Et en général, il vaut mieux être ouvert à différentes manières d'obtenir des informations et rechercher des projets d'investissement dans diverses sources.