Comment choisir les actions à dividendes

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

Vous pouvez être payé simplement pour posséder des actions.

Que sont les actions à dividendes

L'une des opportunités de gagner de l'argent sur des titres est de les acheter puis de les revendre lorsqu'ils deviennent plus chers. Mais ce n'est pas tout. Certaines entreprises paient périodiquement des dividendes - elles distribuent une partie des bénéfices entre les actionnaires.

Le paiement des dividendes est un droit et non une obligation de la société. Tout dépend de la situation financière de la société par actions. Nous avons clôturé l'exercice en perte - il n'y a rien à diviser. Nous avons décidé d'investir dans le développement et d'y consacrer tous les bénéfices - et encore une fois, personne n'obtiendra rien. La décision de verser ou non des dividendes et de leur montant est prise par les actionnaires lors de l'assemblée générale. Ils sont fondés sur les recommandations du conseil d'administration.

Par conséquent, si vous souhaitez acheter des actions afin de recevoir des dividendes, vous devez correctement constituer votre portefeuille.

Que rechercher lors du choix des actions à dividendes

Historique des paiements de dividendes des entreprises

Pour évaluer vos chances de recevoir des dividendes, vous devez examiner la fréquence à laquelle l'organisation les fournit.

Un émetteur qui verse des dividendes pendant 10 années consécutives sera plus attrayant qu'un émetteur qui le fait pendant seulement deux ans, ou un émetteur qui interrompt périodiquement puis reprend les paiements.

En d'autres termes, il est nécessaire d'évaluer la stabilité et l'adhésion de l'entreprise à ses principes de politique de dividende. Vous pouvez généralement trouver les informations dont vous avez besoin sur le site Internet de la société par actions dans la section "Pour les investisseurs". Il convient de garder à l'esprit que la politique de dividende est sujette à changement. Par conséquent, il vaut la peine de le relire périodiquement, conseille Igor Faynman, expert en finances personnelles et en investissements.

Dynamique des paiements de dividendes

Bien sûr, la taille du dividende compte. Mais c'est un critère trop évident auquel vous ferez quand même attention. Il serait également bon de prendre en compte la façon dont cela change d'une année à l'autre. C'est un bon signe si les dividendes augmentent régulièrement. Premièrement, l'entreprise fonctionne de manière rentable. Deuxièmement, c'est la perspective d'obtenir de plus en plus d'argent.

Vitaly Mankevitch

Une erreur courante des investisseurs inexpérimentés est de prendre des actions pour un gros dividende unique. Vous devez comprendre où l'entreprise prend de l'argent pour les paiements (si elle n'est pas endettée) et quelles sont ses perspectives.

Rendement du dividende

Nous parlons du rapport de la taille du dividende annuel par action au prix de cette action. Vous pouvez calculer le rendement du dividende à l'aide d'une formule simple:

DD = cours de l'action / dividende par action × 100 %

« C'est ainsi que nous apprécions la générosité de l'entreprise et sa volonté de partager ses bénéfices avec ses actionnaires », explique Ksenia Lapshina. Un émetteur avec un rendement de dividende de 2-3% est nettement inférieur à ceux qui paient 7-8%.

Taux de clôture de l'écart de dividende

Le transfert des dividendes a lieu un certain jour, qui est connu à l'avance et déterminé par le conseil d'administration de la société. Le jour du paiement est ce qu'on appelle la coupure du dividende: à cette date, une liste d'actionnaires est constituée qui recevra l'argent. Le lendemain de la clôture, le cours de l'action baisse généralement du montant du dividende, puis continue de se déplacer. Cet événement est appelé l'écart de dividende.

Ksenia Lapshina

Il est très important qu'après la clôture, le stock prenne de la valeur. Et plus ils croissent vite et atteignent le niveau auquel ils se trouvaient au moment de la clôture des dividendes, plus vite nous recevrons les revenus de dividendes qui nous sont dus. Si le prix de l'action après la clôture des dividendes baisse, les dividendes que nous avons reçus ne couvrent que les pertes dues à la baisse de la valeur des actions et nous n'obtenons rien au-delà.

Soit dit en passant, un investisseur doit être conscient de l'écart de dividende afin de ne pas acheter des titres trop chers. Selon Nikolai Klenov, analyste financier à la société d'investissement Raison Asset Management, il est important de ne pas tomber dans une période où le cours de l'action est encore relativement élevé, et il n'est plus possible de percevoir des dividendes sur cette période financière.

C'est-à-dire que vous devez acheter des titres de sociétés de dividendes avant la date de fixation du registre des actionnaires qui recevront l'argent - afin que vous en receviez un peu aussi. Dans le même temps, il vaut mieux être à temps avant que les actions ne commencent à croître, car on sait qu'il y aura des dividendes.

Stabilité financière de l'entreprise

Il est conseillé de prendre en compte la taille de l'entreprise, sa popularité, voir si elle est incluse dans un indice boursier. Plus sa situation financière est solide, plus grandes sont ses chances d'avoir, année après année, des bénéfices, dont une partie sera répartie entre les actionnaires.

Igor Faynman conseille de se pencher sur les états financiers de l'entreprise. Les sociétés par actions ouvertes sont tenues de publier les informations du ministère des Finances de la Russie n° PZ-10/2012 sur l'entrée en vigueur de la loi fédérale du 6 décembre 2011 n° 402-FZ "Sur la comptabilité" à partir du 1er janvier, 2013. Des données ou au moins des informations sur l'endroit où elles sont publiées, vous devez les rechercher sur le site Web de l'entreprise.

Igor Fineman Expert en finances personnelles et investissement.

Tout d'abord, estimez le montant de la dette. Nous comprenons que les dettes ne permettront pas de payer des dividendes. Premièrement, les bénéfices seront utilisés pour rembourser les prêts. Pour les amateurs de mathématiques, je recommande de calculer le rapport entre le montant de la dette et les capitaux propres de l'entreprise. Si le résultat est supérieur à un, il n'y aura probablement pas de dividendes.

Il convient également de rappeler que les actions à dividendes ont tendance à augmenter plus lentement que les actions sans dividendes. Ces derniers investissent tous leurs bénéfices dans le développement - il ne reste plus rien pour les dividendes aux actionnaires. Cela permet à ces entreprises de croître rapidement et d'augmenter la valeur des actions.

Nikolay Klenov Analyste financier de la société d'investissement Raison Asset Management.

Si vous souhaitez recevoir un revenu passif sous forme de dividendes, vous devez choisir des entreprises fiables et éprouvées. Si vous voulez gagner de l'argent sur la vente d'actions qui ont augmenté dans le futur, il est préférable d'investir dans des émetteurs relativement jeunes avec de belles perspectives de croissance.

Que devez-vous savoir d'autre

Les actions sont communes et privilégiées. Ces derniers présentent plusieurs avantages. Par exemple, la loi permet à la loi fédérale du 26 décembre 1995 n° 208-FZ d'inscrire dans les statuts de la société un montant fixe de dividendes ou un pourcentage de la valeur nominale d'une action. Cela permet à leurs propriétaires de recevoir de l'argent même lorsqu'il n'y a pas de paiement pour les actions ordinaires. Cependant, s'il n'y a rien de tel dans la charte, tout le monde reçoit des dividendes du même montant.

Dans le même temps, les propriétaires d'actions privilégiées n'ont pas le droit de vote à l'assemblée générale des actionnaires. Une exception est lorsque des décisions sont prises pour liquider ou réorganiser une entreprise. Selon Dmitry Volkov, directeur de Teleport LLC, si vous êtes un actionnaire minoritaire (votre participation est nettement inférieure à 1% du capital social de la société), alors l'absence de ce droit peut être largement négligée.