Qu'est-ce que l'ETF et comment gagner de l'argent dessus

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

Cet instrument financier vous permet de percevoir des revenus en achetant une partie d'un portefeuille déjà constitué au lieu d'actions séparées.

Qu'est-ce que l'ETF

L'abréviation ETF vient de l'anglais exchange-traded fund, qui signifie "exchange-traded fund", ou fonds d'investissement négocié en bourse.

Si vous avez déjà lu quelque chose sur l'investissement, vous avez probablement déjà entendu des conseils pour diversifier votre portefeuille. Cela signifie que vous devez investir dans les actions de plusieurs sociétés. Si l'un fait faillite, vous aurez de l'espoir pour les autres.

L'ETF est un portefeuille de titres déjà constitué par quelqu'un. En y investissant, vous n'achetez pas des actions spécifiques, mais une part de ce portefeuille. C'est, en fait, devenir propriétaire de toutes les actions du fonds, mais pas uniquement.

Il est pertinent de comparer l'investissement dans un ETF avec la fabrication de salades. Vous pouvez couper les aliments pour le bassin Olivier pendant longtemps et obstinément, ou vous pouvez acheter le plat prêt à l'emploi. ETF est déjà une telle "salade d'investissement" toute prête. Une différence agréable par rapport à un Olivier acheté est que le coût d'un ETF est pratiquement le même que le coût de ses composants.

Mikhail Korolyuk Chef du département de gestion de la confiance d'IFC Solid JSC

En substance, un ETF est similaire à un fonds commun de placement (MIF), dans lequel vous pouvez acheter une partie d'un portefeuille de la même manière. Mais dans le cas d'un fonds commun de placement, vous acquérez exactement la part et le faites par l'intermédiaire de la société de gestion. Les parts d'ETF sont des actions et sont négociées en bourse par l'intermédiaire de comptes de courtage ou de comptes d'investissement individuels (IIS). Ainsi, contrairement aux fonds communs de placement, les FNB peuvent être achetés à tout moment.

L'ETF se négocie comme une action ordinaire, les cotations depuis le début de la séance de bourse changent à chaque seconde. Parfois, les ETF reçoivent un dividende mineur.

Oleg Bogdanov Analyste principal chez QBF

Ainsi, ils gagnent de l'argent sur les ETF de la même manière que sur les actions ordinaires: ils achètent moins cher et vendent plus cher, ou perçoivent des dividendes. Ces derniers paient généralement des ETF américains. Dans d'autres cas, vous devez lire attentivement la politique du fonds afin de comprendre ce que vous pouvez demander.

Ce qui détermine la structure de l'ETF

Selon Oleg Bogdanov, les ETF se concentrent souvent sur un secteur spécifique du marché des changes. Par exemple, les fonds sectoriels sont destinés au segment bancaire, technologique ou de détail, tandis que les fonds de matières premières sont destinés aux domaines liés au pétrole, à l'or et au gaz.

Ensuite, il existe des ETF qui se concentrent sur les indices boursiers. Un indice est un ensemble d'entreprises dont les titres sont considérés comme les plus précieux par son créateur. En conséquence, un ETF indiciel est un portefeuille dans lequel les actions de ces sociétés chutent. Par exemple, le plus populaire d'entre eux est le fonds SPDR S&P 500, qui est basé sur l'indice américain S&P 500.

Vous pouvez connaître la structure de l'ETF à tout moment, contrairement au même fonds commun de placement, pour lequel elle est annoncée une fois par trimestre.

Quels sont les avantages des ETF

Simplicité

Si vous souhaitez constituer votre portefeuille d'actions, vous devrez suivre de nombreux titres pour déterminer ceux qui valent la peine d'être traités. De plus, l'affaire ne se limitera pas qu'à l'achat, car il faudra suivre les taux d'une manière ou d'une autre, réfléchir quoi acheter quand et quoi vendre.

Bien entendu, comme pour tout instrument financier, dans le cas des ETF, il vaut la peine d'en savoir plus sur les titres et d'analyser la structure du portefeuille. Mais ils le collectent et l'équilibrent pour vous. Vous n'avez qu'à utiliser vos connaissances pour choisir un bon ETF.

Seuil d'entrée bas

En théorie, vous pourriez vous-même prendre n'importe quel indice et acheter des actions dessus. En pratique, cela demande beaucoup d'argent, car les titres ne sont pas bon marché et le prix de l'émission atteint plusieurs millions.

Mais presque tout le monde peut se permettre une partie d'un portefeuille de telles actions. Par exemple, une action FXUS, un ETF FinEx qui suit l'indice Solactive GBS United States Large & Mid Cap, coûtera 5 200 roubles.

Moins de risques

Par exemple, si vous achetez personnellement des obligations de trois sociétés en y investissant à parts égales et que l'une d'entre elles fait faillite, vous perdrez un tiers de votre capital. Dans un ETF composé d'obligations, il y a plus d'émetteurs - et la défaillance de l'un d'entre eux ne fera clairement pas l'affaire.

Il est important de ne pas confondre les concepts de "moins de risque" et "pas de risque", car il y a toujours un risque.

Transparence du portefeuille

Vous pouvez voir en quoi il consiste à tout moment.

Quels sont les risques de l'ETF

Mikhail Korolyuk note que, dans l'ensemble, le principal et unique danger des ETF est exactement le même que celui de toute décision d'investissement: il peut s'avérer erroné dans le délai qui lui est imparti. Or, euro-obligations et actions de compagnies pétrolières - tout peut devenir moins cher.

Un autre inconvénient des ETF est qu'ils ne couvrent que les idées d'investissement les plus courantes. Par exemple, vous ne pourrez pas acheter d'ETF de fabricants de jeux informatiques russes, car il s'agit d'un ensemble de titres non évident et personne ne le forme.

Cependant, l'assortiment disponible est largement suffisant pour de nombreux investisseurs, y compris des professionnels, qui n'hésitent pas à acquérir de tels actifs dans leurs portefeuilles.

Mikhaïl Korolyuk

Que rechercher lors du choix d'un ETF

Structure du portefeuille

De toute évidence, vous voulez que l'ETF soit collecté à partir de rien. Le fonds dans son ensemble supporte les mêmes risques que les instruments qu'il contient.

Mais il est également important que son contenu corresponde à la période pour laquelle vous allez investir. Par exemple, si vous envisagez de retirer de l'argent dans trois ans, il est alors plus rentable d'investir dans un portefeuille obligataire. Ils sont plus stables, donc les chances de gagner d'un tel accord sont plus élevées. Si vous envisagez d'investir plus longtemps, il est logique d'investir dans des actions. Leur taux peut fluctuer de manière plus importante, mais à long terme, ils montrent une plus grande rentabilité.

Dividendes

Ils peuvent être un bon ajout à vos revenus. D'un autre côté, si le fonds investit tous les paiements provenant des titres qu'il contient dans la croissance du portefeuille, cela peut également avoir du sens. Ici, vous devez choisir ce qui est le plus important pour vous.

Taille des commissions

Il est évident que la société prestataire - l'organisateur du fonds n'est pas engagée dans la formation et la gestion du portefeuille à titre caritatif et prend une commission pour sa médiation.

En règle générale, il n'est pas élevé, il est débité automatiquement tous les jours. La taille de la commission dans la Fédération de Russie est en moyenne d'environ 1%. Il existe des fonds dans le monde même sans commission.

Evgeny Marchenko Directeur de E. M. FINANCE

Méthode de réplication

La réplication est la façon dont l'argent est géré dans les ETF. Il peut être physique et synthétique. Dans le premier cas, l'argent est investi directement dans des actions ou tout autre actif, dans le second - dans des instruments financiers dérivés, tels que des contrats à terme ou des options.

Parmi les fonds de métaux précieux, les ETF synthétiques sont populaires, qui n'investissent pas les fonds des clients directement dans l'or, mais uniquement dans des produits dérivés, essayant de répéter le mouvement des prix. Les risques de tels produits sont beaucoup plus élevés.

Evgeny Marchenko

Volume du fonds

C'est-à-dire le montant géré par l'ETF.

Plus le fonds est important, moins il est rentable, mais cette rentabilité est plus stable. La taille optimale sous gestion est de 100 à 300 millions de dollars.

Olga Komarovskaya Chef du contentieux, Bureau des brevets de propriété intellectuelle

Comment investir dans un ETF

Pour acheter des actions dans un fonds, vous devez ouvrir un compte de courtage ou d'investissement individuel. Cela se fait par l'intermédiaire d'un courtier. Comment le choisir et ce qu'il faut rechercher est décrit en détail dans le matériel sur IIS.