Comment fonctionne la bourse et ce que vous devez savoir pour devenir membre

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 03:55

C'est beaucoup plus proche des épiceries ou des étals de vêtements qu'il n'y paraît.

Qu'est-ce que la bourse

Il est difficile de donner une définition exacte de la notion de « bourse ». La doyenne de la Faculté des sciences économiques et commerciales de l'Université financière du gouvernement de la Fédération de Russie, Ekaterina Bezsmertnaya, note que même les professionnels ne peuvent s'entendre sur une interprétation.

Dans la vie ordinaire, cette phrase évoque facilement des associations avec des films, où des hommes sérieux en costume appellent au téléphone et achètent ou vendent quelque chose, criant les uns sur les autres. Beaucoup plus de gens savent que le marché boursier peut monter ou descendre, et ce dernier semble très alarmant.

Si vous n'entrez pas dans la jungle terminologique, alors dans sa forme la plus générale, le marché boursier est le marché sur lequel les titres sont émis, vendus et achetés. Il s'agit principalement d'actions et d'obligations, ainsi que d'autres lettres de change, chèques, parts de placement, certificats de dépôt, etc.

Ekaterina Bezsmertnaya Doyenne de la Faculté d'économie et de commerce de l'Université financière du gouvernement de la Fédération de Russie

Pour mieux comprendre le fonctionnement de la bourse, l'expert propose d'en imaginer une ordinaire. Il a plusieurs composants:

• le lieu où ils font du commerce - des rangées en plein air ou un bâtiment spécial;
• des biens;
• participants commerciaux - vendeurs et acheteurs;
• producteurs de biens - ils ne participent pas directement au commerce, mais sans eux le marché n'existera pas;
• organismes et procédures de réglementation - agences gouvernementales, règles commerciales, etc.

La bourse a toutes les mêmes composantes:

• le lieu où ils négocient - la bourse ou le marché de gré à gré, où les transactions sur titres sont effectuées directement entre acheteurs et vendeurs;
• marchandises - valeurs mobilières;
• participants commerciaux - courtiers, négociants, investisseurs;
• fabricants de biens - sociétés qui émettent des titres;
• organismes et procédures de réglementation - régulateurs boursiers, lois et autres réglementations.

Les travaux de la bourse sont déterminés par les autorités de tutelle. Ils autorisent les participants professionnels et publient des informations relatives aux procédures de négociation. En Russie, cela est fait par la Banque centrale. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) opère, bien que les spécificités de son travail soient quelque peu différentes de l'approche nationale.

Vladimir Maslennikov Vice-président de QBF

Y a-t-il une différence entre la bourse et la bourse

Parfois, ces concepts sont utilisés comme synonymes, mais Ekaterina Bezsmertnaya note qu'il est impossible de mettre un signe égal entre eux, bien qu'ils soient proches dans leur sens.

Un échange est un lieu où un acheteur et un vendeur se rencontrent pour acheter et vendre des biens d'une catégorie particulière. Les échanges peuvent être:

• marchandise - ils vendent du pétrole, des métaux, des produits agricoles, etc.
• devises, actions, produits dérivés - les contrats à terme et les options y sont négociés;
• universel - différentes sections agissent sur eux.

Par exemple, Moscow Exchange, le plus grand de Russie, est une plate-forme multifonctionnelle composée de plusieurs marchés spécialisés.

La bourse est un concept plus large que la bourse. En général, après le déblocage, les titres peuvent être négociés en dehors des parquets – directement entre contreparties. Mais lorsque nous parlons de bourse et d'investissements ordinaires et non professionnels dans des valeurs mobilières, d'une manière ou d'une autre, nous revenons constamment à la bourse.

Comment fonctionne la bourse

L'échange n'est pas seulement une plateforme de trading. Il a plusieurs autres fonctions, par exemple:

• s'assurer que les participants respectent les règles et ne se trompent pas lors de l'achat et de la vente;
• maintenir une tarification juste pour déterminer le prix d'achat et de vente des actifs;
• assurer la transparence et la disponibilité des informations sur les transactions et les valeurs mobilières.

En Russie, cette activité ne peut être exercée que par une société par actions titulaire d'une licence. Il est émis par la Banque centrale, et il contrôle également si tout est fait selon les règles. Dans le cas contraire, le régulateur a le droit de retirer le permis.

L'échange n'admet pas tout le monde au trading. Il comprend des titres qui ont passé avec succès la sélection selon certains critères - cotation. Par exemple, la Bourse de Moscou a trois niveaux de cotation. Le premier contient les actifs les plus fiables, le troisième - admis à la négociation, mais pas encore évalué à un niveau aussi élevé. Pour passer d'un niveau à l'autre, une entreprise doit travailler pendant plus de trois ans, soumettre des états financiers chaque année et remplir d'autres exigences.

La négociation en bourse peut se faire sur Internet ou avec la présence directe de courtiers, comme dans les films. Ce format existe toujours, et le même Moscow Exchange pratique une approche mixte, combinant méthodes traditionnelles et en ligne.

Pourquoi vous avez besoin d'un courtier pour trader en bourse

Seules les personnes morales disposant d'une licence appropriée sont autorisées à participer à l'enchère. Tout le monde, pour effectuer des transactions en bourse, a besoin d'un intermédiaire, c'est-à-dire d'un courtier.

Une société spécialisée ouvrira pour vous un compte de courtage ou d'investissement individuel (AII) et vous donnera accès à des outils avec lesquels vous pourrez passer des ordres de vente et d'achat de titres.

Habituellement, ils proposent d'installer une application mobile pour cela, mais il existe aussi des entreprises qui sont plus lentes que d'autres à maîtriser les acquis du progrès technique. Par conséquent, assurez-vous d'évaluer à quel point il est pratique pour vous d'utiliser les services d'un courtier lorsque vous en choisissez un.

Les fonctions du courtier ne se limitent pas à l'ouverture d'un compte. Il paie des impôts sur vos revenus et prépare des documents pour la déduction fiscale. De nombreuses entreprises organisent des cours pour les investisseurs ou proposent des services de gestion d'actifs à leurs clients.

Ce qu'il faut savoir pour trader en bourse

L'investissement suppose que vous êtes constamment engagé dans l'auto-éducation dans ce domaine. C'est l'une des règles d'or, mais il existe quelques thèses supplémentaires non moins précieuses qui vous éviteront des pertes injustifiées.

Investissez uniquement dans des outils dont vous comprenez leur fonctionnement

Si vous envisagez d'investir dans des obligations, vous devez comprendre comment les revenus sont générés et quels sont les risques. Sinon, vous devez faire une pause et étudier la question.

Plus le rendement est élevé, plus le risque est élevé

Prenons par exemple les obligations du ministère des Finances et les actions d'une startup. Le premier est une sorte de titres de créance de l'État, qui vous prend de l'argent pendant un certain temps et promet en retour de vous le rendre avec intérêt. Habituellement, nous parlons de petits paiements, mais la probabilité de ne pas les recevoir est faible, car les États font rarement faillite. En conséquence, nous avons un rendement relativement faible avec un risque relativement faible.

Ce n'est pas le cas des actions de démarrage. S'il se montre prometteur, la valeur des titres pourrait atteindre des chiffres vertigineux. Dans le même temps, la société est nouvelle, donc toute erreur de calcul peut faire baisser le cours de l'action. Total: nous avons une chance de gagner beaucoup d'argent, mais nous courons également un plus grand risque.

Quelle stratégie est la meilleure dépend de ce que vous voulez et de ce que vous êtes prêt à sacrifier pour un succès éventuel. Mais un rendement trop élevé est toujours une raison de se méfier. Si quelqu'un vous promet un rendement annuel ne serait-ce que de 50 %, ça sent la fraude.

Investir est un jeu à long terme

Il ne faut donc pas compter sur des profits rapides.

Bien sûr, tout peut arriver. Disons que vous avez acheté des actions Zoom à la veille de la pandémie de coronavirus, que vous les avez vendues en novembre 2020 et que vous avez décroché le jackpot.

Mais si nous parlons d'investisseurs novices qui ne sont pas encore forts en prévisions et envisagent de gagner de l'argent sur des investissements, et non sur la spéculation, c'est-à-dire une revente rapide d'actifs, alors il vaut la peine de compter sur une période plus longue - au moins trois années.

Le portefeuille de titres a besoin de diversification

Si vous achetez des actions d'une seule entreprise, alors si leur prix baisse, vous risquez de perdre beaucoup d'argent. Par conséquent, le portefeuille est généralement diversifié, c'est-à-dire rempli de contenus différents.

Par exemple, il combine des obligations plutôt fiables de l'État et des entreprises géantes, des actions de grandes entreprises à croissance lente et des startups plutôt risquées qui peuvent afficher une croissance explosive.

Cette stratégie permet de ne pas tout perdre du jour au lendemain à cause d'un concours de circonstances. Si quelque chose dans un portefeuille bien diversifié chute de façon spectaculaire, d'autres titres devraient contrebalancer la baisse.

Il convient de rappeler les commissions et les taxes

Investir, ce n'est pas seulement gagner, mais aussi en assumer la responsabilité. Les revenus des valeurs mobilières sont taxés mais peuvent être compensés par des déductions fiscales.

Vous devez également garder une trace de combien vous dépensez en services de courtage. Parfois, les prix de l'intermédiaire peuvent grignoter tous les bénéfices, il est donc important de comprendre cela à temps et de changer de courtier.